องค์กรต่างๆ ต้องเผชิญกับความท้าทายอะไรบ้างท่ามกลางวิกฤตภาษีศุลกากร?

เมื่อไม่นานมานี้ ภูมิทัศน์การค้าโลกได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการปรับภาษีรอบใหม่ สหรัฐอเมริกามีกำหนดบังคับใช้นโยบายภาษีศุลกากรใหม่อย่างเป็นทางการในวันที่ 5 ตุลาคม โดยกำหนดอัตราภาษีศุลกากรเพิ่มเติม 15% - 40% สำหรับสินค้าที่ส่งออกก่อนวันที่ 7 สิงหาคม ประเทศผู้ผลิตหลักหลายประเทศ รวมถึงเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และเวียดนาม รวมอยู่ในขอบเขตการปรับภาษีนี้ด้วย มาตรการนี้ทำลายระบบบัญชีต้นทุนเดิมของผู้ประกอบการ และก่อให้เกิดผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานทั้งหมด ตั้งแต่การส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน เช่น ตู้เย็น ไปจนถึงโลจิสติกส์ทางทะเล ส่งผลให้บริษัทต่างๆ ต้องเร่งปรับโครงสร้างการดำเนินงานในช่วงระยะเวลากันชนของนโยบาย

I. วิสาหกิจส่งออกตู้เย็น: แรงกดดันสองเท่าจากการเพิ่มต้นทุนอย่างรวดเร็วและการกำหนดค่าคำสั่งซื้อใหม่

ในฐานะตัวแทนของการส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน ผู้ประกอบการตู้เย็นถือเป็นกลุ่มแรกที่ได้รับผลกระทบจากภาษีนำเข้า ผู้ประกอบการจากประเทศต่างๆ เผชิญกับความท้าทายที่แตกต่างกันเนื่องจากรูปแบบกำลังการผลิตที่แตกต่างกัน สำหรับผู้ประกอบการจีน สหรัฐอเมริกาได้รวมตู้เย็นไว้ในรายการภาษีนำเข้าจากเหล็ก ประกอบกับอัตราภาษีที่เพิ่มขึ้น 15%-40% ในครั้งนี้ ทำให้ภาระภาษีโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี พ.ศ. 2567 การส่งออกตู้เย็นและตู้แช่แข็งของจีนไปยังสหรัฐอเมริกามีมูลค่า 3.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 17.3% ของปริมาณการส่งออกทั้งหมดของสินค้าประเภทนี้ การเพิ่มภาษีนำเข้าทุกๆ 10 จุดเปอร์เซ็นต์ จะทำให้ต้นทุนของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี จากการคำนวณของบริษัทชั้นนำแห่งหนึ่งพบว่า สำหรับตู้เย็นหลายประตูที่มีราคาส่งออก 800 เหรียญสหรัฐฯ เมื่ออัตราภาษีเพิ่มขึ้นจากเดิม 10% เป็น 25% ภาระภาษีต่อหน่วยจะเพิ่มขึ้น 120 เหรียญสหรัฐฯ และอัตรากำไรจะลดลงจาก 8% ให้เหลือต่ำกว่า 3%

วิสาหกิจเกาหลีใต้เผชิญปัญหาพิเศษที่เรียกว่า “การกลับภาษี” อัตราภาษีสำหรับตู้เย็นที่ผลิตในเกาหลีใต้และส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาโดย Samsung และ LG เพิ่มขึ้นเป็น 15% แต่โรงงานในเวียดนามซึ่งมีสัดส่วนการส่งออกที่สูงกว่า กลับเผชิญกับอัตราภาษีที่สูงขึ้นถึง 20% ทำให้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงต้นทุนจากการถ่ายโอนกำลังการผลิตได้ในระยะสั้น สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือชิ้นส่วนเหล็กในตู้เย็นต้องเสียภาษีพิเศษตามมาตรา 232 เพิ่มอีก 50% ภาระภาษีซ้อนนี้ทำให้ราคาขายปลีกของตู้เย็นระดับไฮเอนด์บางรุ่นในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 15% ส่งผลให้คำสั่งซื้อจากซูเปอร์มาร์เก็ตอย่าง Walmart ลดลง 8% ต่อเดือน วิสาหกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านที่ได้รับทุนจากจีนในเวียดนามต้องเผชิญกับแรงกดดันที่หนักหนาสาหัสยิ่งขึ้น รูปแบบการถ่ายเทสินค้าแบบ “ผลิตในจีน ติดฉลากในเวียดนาม” ล้มเหลวอย่างสิ้นเชิงเนื่องจากอัตราภาษีลงโทษ 40% บริษัทต่างๆ เช่น Fujia Co., Ltd. จำเป็นต้องเพิ่มอัตราการจัดซื้อจัดจ้างในพื้นที่ของโรงงานในเวียดนามจาก 30% เป็น 60% เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดกฎถิ่นกำเนิดสินค้า

ความสามารถในการต้านทานความเสี่ยงของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมนั้นเปราะบางยิ่งกว่าเดิม ผู้ผลิตตู้เย็นรายใหญ่รายหนึ่งของอินเดีย ซึ่งส่วนใหญ่จัดหาสินค้าให้กับแบรนด์เฉพาะกลุ่มของอเมริกา ได้สูญเสียความสามารถในการแข่งขันด้านราคาไปอย่างสิ้นเชิงเนื่องจากอัตราภาษีศุลกากรที่เพิ่มขึ้น 40% บริษัทได้รับหนังสือแจ้งยกเลิกคำสั่งซื้อสามรายการ รวม 200,000 เครื่อง คิดเป็น 12% ของกำลังการผลิตต่อปี แม้ว่าอัตราภาษีศุลกากรสำหรับวิสาหกิจญี่ปุ่นจะอยู่ที่เพียง 25% ประกอบกับผลกระทบจากการอ่อนค่าของเงินเยน แต่กำไรจากการส่งออกกลับลดลง พานาโซนิควางแผนที่จะย้ายกำลังการผลิตตู้เย็นระดับไฮเอนด์บางส่วนไปยังเม็กซิโกเพื่อให้ได้รับสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร

II. ตลาดการเดินเรือ: ความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างการเติบโตในระยะสั้นและแรงกดดันในระยะยาว

กระแส “กระแสเร่งรัดขนส่ง” และ “ช่วงเวลารอดู” ที่เกิดขึ้นจากนโยบายภาษีศุลกากร ส่งผลให้ตลาดการขนส่งทางทะเลมีความผันผวนอย่างรุนแรง เพื่อตรึงอัตราภาษีเดิมไว้ก่อนถึงกำหนดเส้นตายการขนส่งในวันที่ 7 สิงหาคม ผู้ประกอบการต่างๆ จึงได้ปล่อยคำสั่งซื้ออย่างล้นหลาม นำไปสู่สถานการณ์ “ไม่มีพื้นที่ว่าง” บนเส้นทางไปยังสหรัฐอเมริกาตะวันตก บริษัทขนส่งอย่าง Matson และ Hapag – Lloyd ได้ปรับขึ้นอัตราค่าระวางอย่างต่อเนื่อง โดยค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับตู้คอนเทนเนอร์ขนาด 40 ฟุตได้เพิ่มสูงถึง 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราค่าระวางบนเส้นทางจากเทียนจินไปยังสหรัฐอเมริกาตะวันตกก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 11% ภายในเวลาเพียงสัปดาห์เดียว

ภายใต้ความมั่งคั่งระยะสั้นนี้แฝงไปด้วยความกังวลที่ซ่อนอยู่ รูปแบบการขึ้นราคาค่าระวางของบริษัทขนส่งนั้นไม่ยั่งยืน เมื่อภาษีศุลกากรใหม่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 5 ตุลาคม ตลาดจะเข้าสู่ช่วงที่ความต้องการสินค้าลดลง หอการค้าจีนเพื่อการนำเข้าและส่งออกเครื่องจักรและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์คาดการณ์ว่าหลังจากนโยบายใหม่นี้มีผลบังคับใช้ ปริมาณสินค้าที่ขนส่งในเส้นทางจากจีนไปยังภาคตะวันตกของสหรัฐอเมริกาสำหรับเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านจะลดลง 12%-15% เมื่อถึงเวลานั้น บริษัทขนส่งอาจเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราว่างของตู้คอนเทนเนอร์ที่เพิ่มขึ้นและอัตราค่าระวางที่ลดลง

ยิ่งไปกว่านั้น ผู้ประกอบการต่างๆ กำลังเริ่มปรับเปลี่ยนเส้นทางโลจิสติกส์เพื่อลดต้นทุนภาษีศุลกากร การสั่งซื้อโดยตรงจากเวียดนามไปยังสหรัฐอเมริกาลดลง ขณะที่การขนส่งข้ามพรมแดนผ่านเม็กซิโกเพิ่มขึ้น 20% ส่งผลให้บริษัทขนส่งต้องวางแผนเส้นทางใหม่ ต้นทุนการจัดตารางเวลาที่เพิ่มขึ้นนี้จะถูกโยนไปให้ผู้ประกอบการในที่สุด

ความไม่แน่นอนของความตรงต่อเวลาของโลจิสติกส์ยิ่งทำให้ผู้ประกอบการเกิดความวิตกกังวลมากขึ้น นโยบายดังกล่าวระบุว่าสินค้าที่ไม่ได้ผ่านพิธีการศุลกากรก่อนวันที่ 5 ตุลาคม จะต้องเสียภาษีย้อนหลัง และระยะเวลาเฉลี่ยของพิธีการศุลกากรที่ท่าเรือทางตะวันตกของสหรัฐอเมริกาได้ขยายจาก 3 วันเป็น 7 วัน ผู้ประกอบการบางรายได้นำกลยุทธ์ "แยกตู้คอนเทนเนอร์และนำเข้าเป็นชุด" มาใช้ โดยแบ่งคำสั่งซื้อทั้งหมดออกเป็นตู้คอนเทนเนอร์ขนาดเล็กหลายตู้ โดยแต่ละตู้บรรจุสินค้าน้อยกว่า 50 หน่วย แม้ว่าวิธีนี้จะเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานด้านโลจิสติกส์ขึ้น 30% แต่ก็สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพพิธีการศุลกากรและลดความเสี่ยงในการพลาดกำหนดเวลาได้

III. การนำห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบบเต็มรูปแบบ: ปฏิกิริยาลูกโซ่จากส่วนประกอบสู่ตลาดเทอร์มินัล

ผลกระทบของภาษีศุลกากรได้แผ่ขยายไปไกลเกินกว่าขั้นตอนการผลิตสินค้าสำเร็จรูป และยังคงแพร่กระจายไปยังอุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำ บริษัทที่ผลิตเครื่องระเหย ซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักของตู้เย็น เป็นกลุ่มแรกที่ได้รับผลกระทบ เพื่อรับมือกับภาษีศุลกากรที่เพิ่มขึ้น 15% กลุ่มบริษัทซันฮัวของเกาหลีใต้ได้ลดราคาซื้อท่อคอมโพสิตทองแดง-อะลูมิเนียมลง 5% ส่งผลให้ซัพพลายเออร์จีนต้องลดต้นทุนด้วยการใช้วัสดุทดแทน

ผู้ประกอบการคอมเพรสเซอร์ในอินเดียกำลังประสบปัญหาในการเลือกปฏิบัติ เนื่องจากการซื้อเหล็กในประเทศเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดกฎถิ่นกำเนิดสินค้าในสหรัฐฯ จะทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น 12% และหากนำเข้าจากจีน พวกเขาจะต้องเผชิญกับการเรียกเก็บภาษีทั้งในส่วนของส่วนประกอบและระดับผลิตภัณฑ์

การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในตลาดเทอร์มินัลได้ก่อให้เกิดการส่งผ่านแบบย้อนกลับ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลัง ผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ ได้ลดรอบการสั่งซื้อจาก 3 เดือนเหลือ 1 เดือน และกำหนดให้ผู้ประกอบการต้องมีความสามารถในการจัดส่งแบบ "ล็อตเล็ก รวดเร็ว" สิ่งนี้ทำให้ผู้ประกอบการอย่างไฮเออร์ต้องจัดตั้งคลังสินค้าทัณฑ์บนในลอสแอนเจลิสและเตรียมตู้เย็นรุ่นหลักไว้ล่วงหน้า แม้ว่าต้นทุนการจัดเก็บจะเพิ่มขึ้น 8% แต่ระยะเวลาในการจัดส่งสามารถลดลงจาก 45 วันเหลือ 7 วันได้ แบรนด์ขนาดเล็กและขนาดกลางบางแบรนด์เลือกที่จะถอนตัวออกจากตลาดสหรัฐฯ และหันไปหาภูมิภาคที่มีภาษีศุลกากรคงที่ เช่น ยุโรปและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในไตรมาสที่สองของปี 2568 การส่งออกตู้เย็นของเวียดนามไปยังยุโรปเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ความซับซ้อนของนโยบายยังก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ศุลกากรสหรัฐฯ ได้เพิ่มการตรวจสอบ "การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ" พบว่าบริษัทแห่งหนึ่งมี "แหล่งกำเนิดสินค้าปลอม" เนื่องจากโรงงานในเวียดนามดำเนินการประกอบแบบง่าย และส่วนประกอบหลักมาจากจีน ส่งผลให้สินค้าของบริษัทถูกยึดและต้องเสียค่าปรับเป็นสามเท่าของอัตราภาษี สิ่งนี้กระตุ้นให้บริษัทต่างๆ ลงทุนทรัพยากรมากขึ้นในการสร้างระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ สำหรับบริษัทแห่งหนึ่ง ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบใบรับรองแหล่งกำเนิดสินค้าเพียงอย่างเดียวเพิ่มขึ้นถึง 1.5% ของรายได้ต่อปี

IV. การตอบสนองหลายมิติขององค์กรและการสร้างขีดความสามารถใหม่

เนนเวลล์ระบุว่า เมื่อเผชิญกับวิกฤตภาษีศุลกากร รัฐบาลกำลังสร้างอุปสรรคในการต้านทานความเสี่ยงผ่านการปรับกำลังการผลิต การเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน และการกระจายความเสี่ยงในตลาด ในแง่ของรูปแบบกำลังการผลิต โมเดลศูนย์กลางคู่ “เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ + อเมริกา” กำลังค่อยๆ เป็นรูปเป็นร่างขึ้น ยกตัวอย่างเช่น อุปกรณ์ตู้เย็น โมเดลนี้ให้บริการตลาดสหรัฐอเมริกาด้วยอัตราภาษีศุลกากรพิเศษ 10% และในขณะเดียวกันก็แสวงหาการปฏิบัติที่ไม่เสียภาษีศุลกากรภายใต้ข้อตกลงสหรัฐอเมริกา เม็กซิโก และแคนาดา ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรลง 60%

การควบคุมต้นทุนอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นสู่การกลั่นก็เป็นอีกหนึ่งประเด็นสำคัญ การปรับปรุงกระบวนการผลิตให้มีประสิทธิภาพสูงสุดช่วยลดปริมาณเหล็กในตู้เย็นจาก 28% เหลือ 22% ส่งผลให้ฐานภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กลดลง Lexy Electric ได้เพิ่มระดับระบบอัตโนมัติในโรงงานที่เวียดนาม ซึ่งลดต้นทุนแรงงานต่อหน่วยลง 18% และช่วยลดแรงกดดันด้านภาษีบางส่วน

กลยุทธ์การกระจายตลาดได้แสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์เบื้องต้น ผู้ประกอบการควรเพิ่มความพยายามในการสำรวจตลาดในยุโรปกลาง ยุโรปตะวันออก และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 การส่งออกไปยังโปแลนด์เพิ่มขึ้น 35% ขณะที่ผู้ประกอบการเกาหลีใต้มุ่งเน้นไปที่ตลาดระดับไฮเอนด์ การติดตั้งเทคโนโลยีควบคุมอุณหภูมิอัจฉริยะในตู้เย็น ทำให้สามารถเพิ่มพื้นที่ส่วนต่างราคาเป็น 20% ซึ่งช่วยครอบคลุมต้นทุนภาษีได้บางส่วน องค์กรอุตสาหกรรมก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน หอการค้าจีนเพื่อการนำเข้าและส่งออกเครื่องจักรและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ ได้ให้บริการต่างๆ เช่น การฝึกอบรมนโยบายและการจับคู่งานแสดงสินค้า ช่วยให้ผู้ประกอบการกว่า 200 รายสามารถเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรปได้ ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐอเมริกา

การปรับอัตราภาษีศุลกากรในประเทศต่างๆ ไม่เพียงแต่ทดสอบความสามารถในการควบคุมต้นทุนขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเป็นการทดสอบภาวะวิกฤตสำหรับความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกอีกด้วย การเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นระบบเพื่อปรับตัวให้เข้ากับกฎระเบียบการค้าใหม่ๆ ขณะที่ช่องว่างของการค้าแบบเก็งกำไร (tariff arbitrage) ค่อยๆ แคบลง นวัตกรรมทางเทคโนโลยี ความร่วมมือในห่วงโซ่อุปทาน และศักยภาพในการดำเนินงานทั่วโลก จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการแข่งขันสำหรับองค์กรต่างๆ ในการฝ่าฟันวิกฤตการค้า