Recientemente, el panorama comercial mundial se ha visto gravemente afectado por una nueva ronda de ajustes arancelarios. Estados Unidos implementará oficialmente nuevas políticas arancelarias el 5 de octubre, imponiendo aranceles adicionales del 15% al 40% a las mercancías enviadas antes del 7 de agosto. Muchos países manufactureros clave, como Corea del Sur, Japón y Vietnam, están incluidos en el alcance del ajuste. Esto ha desbaratado los sistemas de contabilidad de costos establecidos por las empresas y ha provocado perturbaciones en toda la cadena, desde las exportaciones de electrodomésticos como refrigeradores hasta la logística marítima, obligando a las empresas a reestructurar urgentemente sus lógicas operativas durante el período de amortiguación de las políticas.
I. Empresas exportadoras de refrigeradores: Doble presión: fuertes aumentos de costos y reconfiguración de pedidos
Como categoría representativa de las exportaciones de electrodomésticos, las empresas de refrigeradores son las primeras en sufrir el impacto arancelario. Las empresas de diferentes países enfrentan desafíos diferenciados debido a las diferencias en la distribución de su capacidad de producción. Para las empresas chinas, Estados Unidos ha incluido los refrigeradores en la lista de aranceles para derivados del acero. Sumado a la tasa arancelaria adicional del 15% al 40% en esta ocasión, la carga tributaria integral ha aumentado significativamente. En 2024, las exportaciones chinas de refrigeradores y congeladores a Estados Unidos ascendieron a $3,16 mil millones, lo que representa el 17.3% del volumen total de exportación de esta categoría. Cada aumento de 10 puntos porcentuales en los aranceles agregará más de $300 millones al costo anual de la industria. Los cálculos de una empresa líder muestran que para un refrigerador multipuerta con un precio de exportación de $800, cuando la tasa arancelaria aumenta del 10% original al 25%, la carga tributaria por unidad aumenta en $120 y el margen de beneficio se reduce del 8% a menos del 3%.
Las empresas surcoreanas se enfrentan al dilema particular de la "inversión arancelaria". La tasa arancelaria para los refrigeradores producidos en Corea del Sur y exportados a Estados Unidos por Samsung y LG ha aumentado al 15%, pero sus fábricas en Vietnam, que realizan una mayor parte de las exportaciones, enfrentan una tasa arancelaria más alta del 20%, lo que hace imposible evitar costos mediante la transferencia de capacidad de producción a corto plazo. Lo que es más problemático es que los componentes de acero de los refrigeradores están sujetos a un arancel especial adicional del 50% de la Sección 232. La doble carga fiscal ha obligado a un aumento del 15% en los precios minoristas de algunos modelos de refrigeradores de alta gama en Estados Unidos, lo que ha resultado en una disminución intermensual del 8% en los pedidos de supermercados como Walmart. Las empresas de electrodomésticos con financiación china en Vietnam enfrentan una presión aún mayor. El modelo de transbordo de "producido en China, etiquetado en Vietnam" ha fracasado por completo debido a la tasa arancelaria punitiva del 40%. Empresas como Fujia Co., Ltd. han tenido que aumentar la tasa de compras locales de sus fábricas vietnamitas del 30% al 60% para cumplir con los requisitos de las normas de origen.
La capacidad de resistencia al riesgo de las pequeñas y medianas empresas es aún más frágil. Un fabricante indio de refrigeradores, que abastece principalmente a marcas estadounidenses de nicho, ha perdido por completo su competitividad en precios debido al arancel adicional del 40%. Ha recibido notificaciones de cancelación de tres pedidos por un total de 200.000 unidades, lo que representa el 12% de su capacidad de producción anual. Si bien el arancel para las empresas japonesas es de tan solo el 25%, sumado al impacto de la depreciación del yen, las ganancias de exportación se han visto aún más afectadas. Panasonic planea transferir parte de su capacidad de producción de refrigeradores de alta gama a México para obtener preferencias arancelarias.
II. Mercado del transporte marítimo: fluctuaciones violentas entre auges a corto plazo y presiones a largo plazo
La alternancia de "ola de envíos urgentes" y "período de espera" provocada por las políticas arancelarias ha sumido al mercado del transporte marítimo en una extrema volatilidad. Para fijar la tarifa anterior antes de la fecha límite de envío del 7 de agosto, las empresas liberaron pedidos de forma intensiva, lo que provocó una situación de "falta de espacio" en las rutas hacia el oeste de Estados Unidos. Navieras como Matson y Hapag-Lloyd han incrementado sucesivamente las tarifas de flete. El recargo por contenedor de 40 pies ha llegado a alcanzar los 3.000 dólares, y la tarifa de flete en la ruta de Tianjin al oeste de Estados Unidos ha aumentado más del 11 % en una sola semana.
Tras esta prosperidad a corto plazo se esconden preocupaciones latentes. El modelo de las navieras de aumentar vertiginosamente las tarifas de flete es insostenible. Una vez que las nuevas tarifas entren en vigor el 5 de octubre, el mercado entrará en un período de desaceleración de la demanda. La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos predice que, tras la implementación de las nuevas políticas, el volumen de mercancías transportadas en las rutas de China al oeste de Estados Unidos para electrodomésticos disminuirá entre un 12 % y un 15 %. Para entonces, las navieras podrían enfrentarse a los riesgos de un aumento en las tasas de contenedores vacíos y una caída en picado de las tarifas de flete.
Más grave aún, las empresas están empezando a ajustar sus rutas logísticas para reducir los costos arancelarios. Los pedidos de envío directo de Vietnam a Estados Unidos han disminuido, mientras que el transporte transfronterizo a través de México ha aumentado un 20%, lo que obliga a las navieras a replanificar sus redes de rutas. Los costos adicionales de programación se trasladarán finalmente a las empresas.
La incertidumbre sobre la puntualidad logística agrava aún más la ansiedad de las empresas. La política estipula que las mercancías no despachadas en aduana antes del 5 de octubre serán gravadas retroactivamente, y el ciclo promedio de despacho de aduanas en los puertos del oeste de EE. UU. se ha extendido de 3 a 7 días. Algunas empresas han adoptado la estrategia de "dividir los contenedores y llegar en lotes", dividiendo un lote completo de pedidos en varios contenedores pequeños con menos de 50 unidades cada uno. Si bien esto incrementa los costos operativos logísticos en un 30%, puede mejorar la eficiencia del despacho de aduanas y reducir el riesgo de incumplir el plazo.
III. Cadena completa de la industria: reacciones en cadena desde los componentes hasta el mercado terminal
El impacto de los aranceles ha trascendido la fabricación del producto terminado y continúa extendiéndose a las industrias de transformación y refinación. Las empresas que producen evaporadores, un componente esencial de los refrigeradores, fueron las primeras en sentir la presión. Para hacer frente al arancel adicional del 15%, el Grupo Sanhua de Corea del Sur redujo el precio de compra de las tuberías compuestas de cobre y aluminio en un 5%, obligando a los proveedores chinos a reducir costos mediante la sustitución de materiales.
Las empresas de compresores en la India están ante un dilema: comprar acero local para cumplir con los requisitos de las normas de origen en los Estados Unidos aumenta los costos en un 12%; si se importa de China, se enfrentan a la doble presión de los aranceles sobre los componentes y los aranceles a nivel de producto.
Los cambios en la demanda del mercado de terminales han generado una transmisión inversa. Para evitar riesgos de inventario, los minoristas estadounidenses han acortado el ciclo de pedidos de 3 a 1 mes y exigen a las empresas la capacidad de realizar entregas rápidas en lotes pequeños. Esto ha obligado a empresas como Haier a establecer almacenes aduaneros en Los Ángeles y a pre-almacenar los modelos básicos de refrigeradores con antelación. Si bien el costo del almacenamiento ha aumentado un 8%, el plazo de entrega se puede reducir de 45 a 7 días. Algunas marcas pequeñas y medianas han optado por retirarse del mercado estadounidense y dirigirse a regiones con aranceles estables, como Europa y el Sudeste Asiático. En el segundo trimestre de 2025, las exportaciones de refrigeradores de Vietnam a Europa aumentaron un 22% interanual.
La complejidad de las políticas también ha generado riesgos de cumplimiento. La Aduana estadounidense ha reforzado la verificación de la "transformación sustancial". Se determinó que una empresa tenía un origen falso porque su fábrica vietnamita solo realizaba un ensamblaje simple y los componentes principales provenían de China. Como resultado, sus mercancías fueron incautadas y se enfrentó a una multa tres veces superior al arancel. Esto ha impulsado a las empresas a invertir más recursos en el establecimiento de sistemas de cumplimiento. Para una empresa, el costo de la auditoría de los certificados de origen por sí solo aumentó un 1,5 % de sus ingresos anuales.
IV. Respuestas multidimensionales de las empresas y reconstrucción de capacidades
Nenwell afirmó que, ante la tormenta arancelaria, está construyendo barreras de resistencia al riesgo mediante ajustes en la capacidad de producción, optimización de costos y diversificación de mercados. En cuanto a la distribución de la capacidad de producción, el modelo de doble centro "Sudeste Asiático + América" está tomando forma gradualmente. Tomando como ejemplo los equipos de refrigeración, atiende al mercado estadounidense con una tasa arancelaria preferencial del 10% y, al mismo tiempo, busca un trato arancelario cero bajo el Tratado entre Estados Unidos, México y Canadá, lo que reduce el riesgo de la inversión en activos fijos en un 60%.
Profundizar en el control de costos en el refinamiento también es un aspecto importante. Al optimizar el proceso de producción, el contenido de acero en refrigeradores se ha reducido del 28 % al 22 %, lo que disminuye la base para el pago de aranceles sobre los derivados del acero. Lexy Electric ha incrementado el nivel de automatización de su fábrica vietnamita, reduciendo los costos laborales unitarios en un 18 % y compensando parte de la presión arancelaria.
La estrategia de diversificación de mercados ha dado resultados iniciales. Las empresas deberían intensificar sus esfuerzos para explorar los mercados de Europa Central y Oriental y el Sudeste Asiático. En el primer semestre de 2025, las exportaciones a Polonia aumentaron un 35 %; las empresas surcoreanas se han centrado en el mercado de alta gama. Al equipar refrigeradores con tecnología inteligente de control de temperatura, han incrementado el margen de sobreprecio hasta un 20 %, cubriendo parcialmente los costos arancelarios. Las organizaciones del sector también desempeñan un papel importante. Mediante servicios como capacitación sobre políticas y la organización de ferias, la Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos ha ayudado a más de 200 empresas a acceder al mercado de la UE, reduciendo su dependencia del mercado estadounidense.
Los ajustes arancelarios en diferentes países no solo ponen a prueba la capacidad de control de costos de las empresas, sino que también constituyen una prueba de estrés para la resiliencia de la cadena de suministro global. Al experimentar cambios sistemáticos para adaptarse a las nuevas reglas comerciales, a medida que se reduce gradualmente el margen de arbitraje arancelario, la innovación tecnológica, la colaboración en la cadena de suministro y las capacidades operativas globales se convertirán, en última instancia, en la clave de la competitividad para que las empresas naveguen a través de la niebla comercial.
Hora de publicación: 21-oct-2025 Vistas: