Recientemente, el panorama del comercio mundial se ha visto gravemente afectado por una nueva ronda de ajustes arancelarios. Estados Unidos implementará oficialmente nuevas políticas arancelarias el 5 de octubre, imponiendo aranceles adicionales del 15% al 40% a los productos enviados antes del 7 de agosto. Muchos países manufactureros clave, como Corea del Sur, Japón y Vietnam, están incluidos en el alcance de estos ajustes. Esto ha trastocado los sistemas de contabilidad de costos establecidos por las empresas y ha provocado perturbaciones en toda la cadena de suministro, desde la exportación de electrodomésticos como refrigeradores hasta la logística marítima, obligando a las empresas a reestructurar urgentemente sus procesos operativos durante el período de transición de la política.
I. Empresas exportadoras de refrigeradores: Doble presión debido al fuerte aumento de los costos y la reconfiguración de los pedidos.
Como categoría representativa de las exportaciones de electrodomésticos, las empresas de refrigeradores son las primeras en sufrir el impacto de los aranceles. Las empresas de diferentes países enfrentan desafíos distintos debido a las diferencias en la estructura de su capacidad de producción. Para las empresas chinas, Estados Unidos ha incluido los refrigeradores en la lista de aranceles de derivados del acero. Sumado al arancel adicional del 15% al 40% en esta ocasión, la carga tributaria total ha aumentado significativamente. En 2024, las exportaciones chinas de refrigeradores y congeladores a Estados Unidos ascendieron a 3.160 millones de dólares, lo que representa el 17,3% del volumen total de exportaciones de esta categoría. Cada aumento de 10 puntos porcentuales en los aranceles añadirá más de 300 millones de dólares al costo anual de la industria. Los cálculos de una empresa líder muestran que para un refrigerador de varias puertas con un precio de exportación de 800 dólares, cuando el arancel aumenta del 10% original al 25%, la carga tributaria por unidad aumenta en 120 dólares y el margen de beneficio se reduce del 8% a menos del 3%.
Las empresas surcoreanas se enfrentan al dilema particular de la "inversión arancelaria". El arancel para los refrigeradores producidos en Corea del Sur y exportados a Estados Unidos por Samsung y LG ha aumentado al 15%, pero sus fábricas en Vietnam, que gestionan una mayor proporción de las exportaciones, se enfrentan a un arancel aún mayor, del 20%, lo que imposibilita evitar costes mediante la transferencia de capacidad de producción a corto plazo. Lo que resulta aún más problemático es que los componentes de acero de los refrigeradores están sujetos a un arancel especial adicional del 50% en virtud del Artículo 232. Esta doble carga impositiva ha provocado un aumento del 15% en los precios de venta al público de algunos modelos de refrigeradores de gama alta en Estados Unidos, lo que ha resultado en una disminución del 8% mensual en los pedidos de supermercados como Walmart. Las empresas de electrodomésticos con capital chino en Vietnam se enfrentan a una presión aún mayor. El modelo de transbordo de "producido en China, etiquetado en Vietnam" ha fracasado por completo debido al arancel punitivo del 40%. Empresas como Fujia Co., Ltd. han tenido que aumentar el porcentaje de compras locales de sus fábricas vietnamitas del 30% al 60% para cumplir con los requisitos de las normas de origen.
La capacidad de resistencia al riesgo de las pequeñas y medianas empresas es aún más frágil. Un fabricante indio de refrigeradores, que abastece principalmente a marcas estadounidenses de nicho, ha perdido por completo su competitividad en precios debido al arancel adicional del 40%. Ha recibido avisos de cancelación para tres pedidos que suman 200 000 unidades, lo que representa el 12% de su capacidad de producción anual. Si bien el arancel para las empresas japonesas es solo del 25%, sumado al impacto de la depreciación del yen, las ganancias por exportaciones se han visto aún más mermadas. Panasonic ha planeado trasladar parte de su capacidad de producción de refrigeradores de alta gama a México para obtener ventajas arancelarias.
II. Mercado del transporte marítimo: Fluctuaciones violentas entre auges a corto plazo y presiones a largo plazo
La alternancia entre periodos de alta demanda y periodos de incertidumbre, desencadenada por las políticas arancelarias, ha sumido al mercado del transporte marítimo en una volatilidad extrema. Para asegurar la tarifa anterior antes de la fecha límite del 7 de agosto, las empresas realizaron un gran volumen de pedidos, lo que provocó una escasez de espacio en las rutas hacia el oeste de Estados Unidos. Compañías navieras como Matson y Hapag-Lloyd han incrementado sucesivamente las tarifas de flete. El recargo por contenedor de 40 pies ha llegado a alcanzar los 3000 dólares, y la tarifa de flete en la ruta de Tianjin al oeste de Estados Unidos ha aumentado más del 11 % en una sola semana.
Bajo esta prosperidad a corto plazo se esconden preocupaciones ocultas. El modelo de las navieras, basado en el aumento desorbitado de las tarifas de flete, es insostenible. Una vez que los nuevos aranceles entren en vigor el 5 de octubre, el mercado experimentará una desaceleración de la demanda. La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos prevé que, tras la implementación de las nuevas políticas, el volumen de mercancías transportadas en las rutas desde China al oeste de Estados Unidos para electrodomésticos disminuirá entre un 12 % y un 15 %. Para entonces, las navieras podrían enfrentarse al riesgo de un aumento en la tasa de vacantes de contenedores y una caída drástica de las tarifas de flete.
De forma más grave, las empresas están empezando a ajustar sus rutas logísticas para reducir los costes arancelarios. Los envíos directos de Vietnam a Estados Unidos han disminuido, mientras que el transporte transfronterizo a través de México ha aumentado un 20%, lo que obliga a las empresas de transporte a replanificar sus redes de rutas. En última instancia, estos costes adicionales de planificación se trasladarán a las empresas.
La incertidumbre sobre la puntualidad de la logística agrava aún más la ansiedad de las empresas. La normativa estipula que las mercancías que no hayan sido despachadas por la aduana antes del 5 de octubre estarán sujetas a impuestos retroactivos, y el plazo medio de despacho aduanero en los puertos del oeste de Estados Unidos se ha ampliado de 3 a 7 días. Algunas empresas han adoptado la estrategia de «dividir contenedores y recibirlos por lotes», es decir, dividir un lote completo de pedidos en varios contenedores pequeños con menos de 50 unidades cada uno. Si bien esto incrementa los costes de la operación logística en un 30 %, puede mejorar la eficiencia del despacho aduanero y reducir el riesgo de incumplir el plazo.
III. Cadena completa de la industria: reacciones en cadena desde los componentes hasta el mercado final.
El impacto de los aranceles ha trascendido la etapa de fabricación del producto terminado y continúa extendiéndose a las industrias de la cadena de suministro. Las empresas que producen evaporadores, un componente clave de los refrigeradores, fueron las primeras en sentir la presión. Para hacer frente al arancel adicional del 15%, el Grupo Sanhua de Corea del Sur redujo el precio de compra de las tuberías compuestas de cobre y aluminio en un 5%, lo que obligó a los proveedores chinos a reducir costos mediante la sustitución de materiales.
Las empresas fabricantes de compresores en India se encuentran ante un dilema: la compra de acero local para cumplir con los requisitos de las normas de origen en Estados Unidos aumenta los costos en un 12%; si lo importan de China, se enfrentan a la doble presión de los aranceles sobre los componentes y los aranceles sobre el producto en sí.
Los cambios en la demanda en el mercado de destino han generado una transmisión inversa. Para evitar riesgos de inventario, los minoristas estadounidenses han acortado el ciclo de pedidos de 3 meses a 1 mes y exigen a las empresas la capacidad de realizar entregas rápidas en lotes pequeños. Esto ha obligado a empresas como Haier a establecer almacenes aduaneros en Los Ángeles y a almacenar con antelación los modelos básicos de refrigeradores. Si bien el costo de almacenamiento ha aumentado un 8%, el tiempo de entrega se puede reducir de 45 días a 7 días. Algunas marcas pequeñas y medianas han optado por retirarse del mercado estadounidense y dirigirse a regiones con aranceles estables, como Europa y el sudeste asiático. En el segundo trimestre de 2025, las exportaciones de refrigeradores de Vietnam a Europa aumentaron un 22% interanual.
La complejidad de las políticas también ha generado riesgos de incumplimiento. La Aduana de EE. UU. ha reforzado la verificación de la “transformación sustancial”. Se descubrió que una empresa tenía “origen falso” porque su fábrica vietnamita solo realizaba ensamblajes sencillos y los componentes principales provenían de China. Como resultado, sus mercancías fueron confiscadas y se le impuso una multa tres veces superior al arancel. Esto ha impulsado a las empresas a invertir más recursos en el establecimiento de sistemas de cumplimiento. Para una empresa, el costo de auditar los certificados de origen por sí solo ha aumentado en un 1,5 % de sus ingresos anuales.
IV. Respuestas multidimensionales de las empresas y reconstrucción de capacidades
Nenwell afirmó que, ante la avalancha arancelaria, la empresa está construyendo barreras de resistencia al riesgo mediante ajustes en la capacidad de producción, optimización de costos y diversificación de mercados. En cuanto a la distribución de la capacidad de producción, el modelo de doble centro de operaciones «Sudeste Asiático + América» está tomando forma gradualmente. Tomando como ejemplo los equipos de refrigeración, la empresa abastece al mercado estadounidense con un arancel preferencial del 10 % y, al mismo tiempo, busca un trato arancelario cero en virtud del Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá, reduciendo el riesgo de inversión en activos fijos en un 60 %.
Un mayor control de costes para lograr un mejor acabado es también un aspecto importante. Al optimizar el proceso de producción, el contenido de acero en los refrigeradores se ha reducido del 28 % al 22 %, disminuyendo así la base imponible de los aranceles sobre los derivados del acero. Lexy Electric ha aumentado el nivel de automatización de su fábrica en Vietnam, reduciendo los costes laborales unitarios en un 18 % y compensando parcialmente la presión arancelaria.
La estrategia de diversificación de mercado ha mostrado resultados iniciales. Las empresas deben intensificar sus esfuerzos para explorar mercados en Europa Central y Oriental y el Sudeste Asiático. En el primer semestre de 2025, las exportaciones a Polonia aumentaron un 35 %; las empresas surcoreanas se han centrado en el mercado de alta gama. Al equipar refrigeradores con tecnología de control inteligente de temperatura, han incrementado el margen de beneficio en un 20 %, cubriendo parcialmente los costos arancelarios. Las organizaciones del sector también desempeñan un papel importante. Mediante servicios como capacitación en políticas y la intermediación en ferias comerciales, la Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos ha ayudado a más de 200 empresas a acceder al mercado de la UE, reduciendo su dependencia del mercado estadounidense.
Los ajustes arancelarios en distintos países no solo ponen a prueba la capacidad de control de costes de las empresas, sino que también sirven como prueba de estrés para la resiliencia de la cadena de suministro global. Al someterse a cambios sistemáticos para adaptarse a las nuevas normas comerciales, a medida que se reduce gradualmente el margen para el arbitraje arancelario, la innovación tecnológica, la colaboración en la cadena de suministro y las capacidades operativas globales se convertirán, en última instancia, en la clave de la competitividad para que las empresas puedan desenvolverse en el complejo panorama comercial.
Fecha de publicación: 21 de octubre de 2025 Vistas: